Die CME Group hat eine Erhöhung der Margin-Anforderungen für Comex-Silber-Futures angekündigt, nachdem die Preise in dieser Woche auf Rekordhochs gestiegen waren. Dies unterstreicht den starken Anstieg der Volatilität auf den Edelmetallmärkten.
Die Chicago Mercantile Exchange (CME) gab am Dienstag in einer Mitteilung bekannt, dass die Margen für Standard-Risikoprofile bei Comex-Silber-Futures von 9 % auf 11 % des Nominalwerts steigen werden . Für Risikoprofile mit erhöhtem Risiko erhöhen sich die Margen von 9,9 % auf 12,1 % . Die Börse kündigte außerdem höhere Margen für Platin- und Palladium-Futures an.
Die neuen Zinssätze treten heute (Mittwoch) nach Börsenschluss in Kraft .
@NoLimitGains: DAS UNMÖGLICHE IST GERADE PASSIERT (In Finanzangelegenheiten)
Gastkommentar von: @NoLimitGains — Die Wahrscheinlichkeit für das, was passiert (in finanziellen Angelegenheiten), ist nahezu null.
Drei 6-Sigma-Ereignisse ereigneten sich innerhalb einer Woche.
– Anleihen
– Silber
– Gold
Wir erleben gerade eine statistische Unmöglichkeit
Lassen Sie mich das erklären:
Am vergangenen Dienstag verzeichneten japanische 30-jährige Anleihen eine sogenannte „6-Sigma“-Sitzung
Vor zwei Tagen schnitt Silber sogar noch besser ab: Im Aufschwung lag der Wert bei 5 Sigma, im anschließenden Abschwung bei 6 Sigma. Und das alles innerhalb einer einzigen Handelssitzung.
Der Goldpreis ist aktuell um 23 % gestiegen – und das in weniger als einem Monat. Wir stehen kurz vor einem außergewöhnlichen Ereignis.
Das sind drei Six-Sigma-Ereignisse in EINER WOCHE.
Kurz erklärt: Im Finanzwesen messen wir Kursbewegungen um einen Durchschnittswert mithilfe der Standardabweichung, die wir Sigma nennen. Wenn „Sigma“-Ereignisse eintreten, reagiert der Markt folgendermaßen:
1-Sigma: alltäglich
2-Sigma: häufig
3-Sigma: wird selten
4-Sigma: außergewöhnlich
5-Sigma: extrem selten
6-Sigma: soll einmal unter 500 Millionen auftreten
Hier sind die 6-Sigma-artigen Episoden, die wir zuvor gesehen haben:
– Der Börsencrash im Oktober 1987, ein Rückgang von 22 % innerhalb einer Sitzung
– Covid-Einbruch im März 2020
– Der starke Anstieg des Schweizer Frankens im Januar 2015
– WTI-Ölpreis im April 2020 negativ
Aber es ist noch nie vorgekommen, dass 3 Ereignisse in einer Woche stattgefunden haben.
Verstehst du den Sinn?
Ein 6-Sigma-Ereignis wird fast NIE durch eine einfache Makro-Überschrift ausgelöst.
Es kommt fast immer von der Marktstruktur: Hebelwirkung, zu konzentrierte Positionen, Nachschussforderungen, Probleme mit Sicherheiten und erzwungene Verkäufe oder Käufe.
Das ist wichtig zu verstehen, denn wir sprechen hier von inneren Spannungen in der Mechanik des Systems.
Wie Sie wissen, ist der japanische Anleihenmarkt das Herzstück des globalen Finanzsystems, und ich werde das Thema jetzt nicht noch einmal komplett durchkauen, aber eine Bewegung von 6 Sigma in einem so riesigen Markt bleibt nicht unbemerkt.
Wenn man ein paar Tage später eine Bewegung von 6 Sigma bei Silber beobachtet, gibt das viel Anlass zum Nachdenken.
Und jetzt auch noch Gold?? Das ist ja völlig verrückt.
Warum beobachten wir extreme statistische Ereignisse, die nur wenige Tage auseinanderliegen, in so unterschiedlichen Märkten?
Wenn eine Säule der globalen Finanzierung instabil wird , verringert sich tendenziell die Hebelwirkung, und zwei Dinge geschehen gleichzeitig: der erzwungene Verkauf bestimmter Vermögenswerte und der erzwungene Kauf von Schutzmaßnahmen in anderen.
Historisch gesehen gehören Edelmetalle oft zu den Nutznießern.
Die langfristigen Zinssätze sagen etwas über die Glaubwürdigkeit von Staaten aus : nämlich über ihre Fähigkeit, künftige Schulden zu begleichen, ohne massiv auf Inflation zurückgreifen zu müssen.
Edelmetalle sagen etwas über die Glaubwürdigkeit der Währung selbst aus, und wenn beides gleichzeitig instabil wird, steht das Währungssystem vor einer Herausforderung.
Ich werde nicht weiter darauf eingehen, da ich den Rest in einem weiteren Beitrag morgen mitteilen möchte, aber im Allgemeinen sind die Anpassungen BRUTAL, wenn ein Regime zu bröckeln beginnt.
Genau in solchen Momenten treten mehrere Ereignisse mit hoher Signifikanz in verschiedenen Anlageklassen auf.
Ich wiederhole es: Das Auftreten von drei 6-Sigma-Ereignissen direkt nacheinander ist nicht normal.
Gold und Silber sagen uns ganz deutlich, dass wir einen echten Paradigmenwechsel erleben.
Banker tun es wieder: Sie sitzen auf 337 Milliarden Dollar „nicht realisierten Verlusten“
m Jahr 2008 saßen die Banken auf rund 100 Milliarden Dollar an nicht realisierten Verlusten, als das Bankensystem zusammenbrach und staatliche Hilfen erforderlich wurden. Heute belaufen sich die nicht realisierten Verluste der Banken auf 337 Milliarden Dollar.
Sie haben es wieder getan!
