Ein Finanzalarm ertönt seit 627 Tagen ununterbrochen . Als er das letzte Mal so lange ertönte, geriet die Welt in die Große Depression. Und davor? 2008.
Banken brachen zusammen, Millionen verloren alles. Und genau jetzt, während Sie dies lesen, schreit derselbe Alarm lauter denn je. Aber das Verrückte daran ist: Niemand hört zu.
Und genau das passierte jedes Mal vor dem Crash. Ich zeige Ihnen etwas, das Ihre Sicht auf die Wirtschaft für immer verändern wird.
Es heißt Zinskurveninversion und ist der genaueste Rezessionsindikator der Geschichte. So funktioniert es in einfachen Worten: Normalerweise erwarten Sie höhere Zinsen, wenn Sie Geld für 10 Jahre verleihen, als wenn Sie es für 6 Monate verleihen
Mehr Zeit, mehr Risiko, mehr Gewinn. Das ist doch logisch. Aber wenn sich die Zinsstrukturkurve umkehrt, kehrt sich alles um.
Plötzlich verlangen Kreditgeber höhere Zinsen für kurzfristige Kredite als für langfristige. Es ist, als würde Ihre Bank Ihnen für einen 3-Monats-Kredit mehr berechnen als für eine 30-jährige Hypothek. Das ist Wahnsinn.
Und das passiert nur, wenn die klugen Anleger absolut Angst vor dem haben, was als Nächstes kommt. Stellen Sie sich vor, 1928. Jazz ist überall. Der Aktienmarkt explodiert. Jeder kauft Aktien auf Kredit, weil Aktien nur steigen. Kommt Ihnen das bekannt vor? Dann kehrt sich die Zinsstrukturkurve um.
Und die Leute ignorieren es. Oder sie sagen: “Diesmal ist es anders. Die Wirtschaft ist zu stark.”
Zwei Jahre lang steigen die Aktienkurse weiter. Der Markt legt um 50 % zu, nachdem die Warnung erscheint. Jeder hält sich für ein Genie
Dann kommt 1929. Der Dow Jones bricht um 89 % ein . Die Arbeitslosigkeit erreicht 25 %.
Eine ganze Generation wird finanziell ruiniert. Dieses kleine Warnsignal? Es schrie die ganze Zeit. Das Muster wiederholt sich.
Das Jahr 2000. „Das Internet hat alles verändert. Tech-Aktien schießen in die Höhe.“
Die Zinsstrukturkurve invertiert. Niemanden interessiert es. Monate später platzt die Dotcom-Blase .
Billionen verdampfen über Nacht.
Dann, 2006. Die Immobilienpreise sinken nie, oder? Die Zinsstrukturkurve invertiert erneut
Der Markt erholt sich weitere 18 Monate lang. Alles sieht perfekt aus. Dann kommt 2008 wie ein Güterzug .
Lehman Brothers bricht zusammen. Das globale Finanzsystem implodiert beinahe. Millionen verlieren ihre Häuser, Jobs und Altersvorsorge.
Dieselbe Warnung , dieselbe Ignoranz , dieselbe Katastrophe .
Jetzt, im August 2022, invertiert sich die Zinskurve erneut. “Aber dieses Mal ist es anders.”
Nicht, weil es nicht passieren wird, sondern weil diese Inversion tiefer und länger andauert als die von 1929 und 2008 zusammen. Sie besteht seit über 600 Tagen. Das ist beispiellos in der modernen Geschichte.
Was passiert da? Die Aktienkurse steigen. Die Arbeitslosigkeit ist niedrig. Alle sagen: Seht ihr? Der Indikator ist kaputt.
„Diesmal ist alles anders.“ Genau das sagte man 1928. Genau das sagte man 2006.
Das ist die Ruhe vor dem Sturm. Das trügerische Vertrauen kurz vor dem Zusammenbruch. Warum ist es also nicht zum Crash gekommen? Eine berechtigte Frage.
In den 1970er-Jahren folgten Rezessionen innerhalb weniger Monate nach einer Inversion. Doch selbst als die Ölpreise 2022 in die Höhe schnellten, passierte nichts. Warum? Weil die Verbraucher auf einem Polster von 2,5 Billionen Dollar an Ersparnissen aus den Pandemie-Hilfspaketen saßen.
Dieses Geld verdeckte den darunterliegenden Schaden . Aber dieses Polster ist jetzt weg, da wir im Jahr 2025 sind. Die Kreditkartenschulden sind so hoch wie nie zuvor. Zahlungsrückstände nehmen zu. Die Sparquoten sind eingebrochen. Der Schutzschild verschwindet. Und wenn er weg ist, beginnt der wahre Schmerz.
Genau deshalb bringt die Regierung jetzt die Idee ins Spiel, jedem Steuerzahler mit niedrigem und mittlerem Einkommen einen Scheck über 2.000 Dollar auszustellen. Sehen Sie sich an, was Präsident Trump erst HEUTE in den sozialen Medien gepostet hat:
Sie wollen das “Pandemie-Stimulus” noch einmal auflegen und 2, 3, vielleicht sogar 4 Billionen Dollar durch Zölle in die Wirtschaft pumpen.
Aber es gibt ein Problem: Der Oberste Gerichtshof der USA prüft derzeit, ob die Regierung jemals das Recht hatte, diese Zölle zu erheben. Wenn er entscheidet, dass sie das Recht NICHT hatte, muss das gesamte Geld zurückerstattet werden.
Ungefähr eine Stunde, nachdem Präsident Trump den oben gezeigten Beitrag veröffentlicht hatte, musste er dies posten. Lesen Sie es sehr sorgfältig:
Dieses Geld verdeckte den darunterliegenden Schaden. Doch dieser Schutz ist im Jahr 2025 verschwunden. Die Kreditkartenschulden sind so hoch wie nie zuvor. Zahlungsausfälle nehmen zu. Die Sparquoten sind eingebrochen. Der Schutzschild schwindet. Und wenn er weg ist, beginnt der wahre Schmerz.
Oh, oh.
Sieht so aus, als hätte Trump das “Heads-up” bekommen, dass der Oberste Gerichtshof gegen ihn vorgeht! Es sieht nicht so gut aus für die Regierung.
Folgen Sie dem: Im Jahr 2020 versteckte die Regierung die Risse im Finanzsystem, indem sie COVID-Pandemie-Hilfsfonds verteilte; 1200 US-Dollar für jeden Steuerzahler. Es gab mehrere zusätzliche Konjunkturprogramme, die insgesamt 2,25 Billionen Bargeld in die Wirtschaft pumpten. Das hat die Risse im Finanzsystem verdeckt. Aber es hat die zugrunde liegende Fäulnis nicht beseitigt.
Also schau mal-schau mal-hier . . . . erst heute spricht die Regierung über weitere 2.000 Dollar für die Steuerzahler vor Weihnachten . . . . aus Tarifgeldern. Aber eine Stunde später macht dieselbe Regierung einen Rückzieher, weil der Oberste Gerichtshof über die Tarife gegen sie entscheiden könnte.
Sooooooooooo, vorausgesetzt, der Oberste Gerichtshof sagt, dass die Zölle zurückerstattet werden müssen, wird die Regierung nicht das Geld haben, um jedem Steuerzahler 2.000 Dollar zu schicken. Nichts, um die Risse im Finanzsystem zu überdecken. Nichts verhindert einen Absturz. Meine persönliche Meinung: ABSTURZ.
Hier ist, was dies möglicherweise schlimmer macht als 1929 oder 2008. Schulden.
Im Jahr 1929 war die Verschuldung der privaten Haushalte gering. Im Jahr 2008 waren es hauptsächlich Wohnungen. Aber heute sind Schulden überall.
Hypotheken, Studentendarlehen, Autokredite, Kreditkarten, Unternehmensschulden und wahnsinnige Staatsdefizite. Die gesamte Weltwirtschaft läuft auf geliehenem Geld. Und wenn die Zinsen hoch bleiben, werden diese Schulden zu einer tickenden Bombe.
Eine Familie, die sich mit 3% geliehen hat, muss sich plötzlich mit 7% refinanzieren. Sie hören auf auszugeben. Ein Unternehmen, das sich Schulden zu niedrigen Zinssätzen leisten könnte, kann plötzlich seine Zahlungen nicht leisten. Sie feuern Arbeiter. Eine Regierung, die mehr schuldet, als sie verdient, muss Geld drucken oder zahlungsunfähig werden.
Das ist keine Spekulation. Es ist Mathe. Und die Zinskurve zeigt uns genau, wann diese Mathematik aufhört zu funktionieren.
Reden wir über den stillen Bank Run, über den anscheinend niemand spricht.
Denn hier ist etwas Schreckliches, das nicht in den Primetime-Nachrichten auftaucht. Im Moment, während Sie lesen, findet ein Bank Run in Zeitlupe statt. Dies ist nicht die Schwarz-Weiß-Fotoversion, bei der die Leute draußen Schlange stehen und ihr Geld fordern.
Nein, dieser ist unsichtbar. Es passiert im digitalen Schatten des Finanzsystems. Seit März 2023 sind über 1 Billion US-Dollar stillschweigend von kleinen und regionalen Banken verschwunden.
Also, wo ist es hin? Es floss direkt in Geldmarktfonds und Schatzwechsel. Das kluge Geld ist bereits in Bewegung.
Sie geraten nicht in Panik. Sie machen keine Schlagzeilen. Sie positionieren sich nur leise neu, bevor der echte Sturm zuschlägt.
Es ist, als würde man die First-Class-Gäste auf der Titanic ruhig auf die Rettungsboote zugehen sehen, während alle anderen noch im Ballsaal tanzen und überzeugt sind, dass die Musik niemals aufhören wird.
Und hier ist der Kicker, der Teil, der einen Schauer über den Rücken laufen lassen sollte. Dieser stille Exodus ist ein Spiegelbild dessen, was in den Monaten vor 1929 und vor 2008 geschah. Die Insider wissen es immer zuerst.
Sie versenden keine Pressemitteilung. Sie warnen die Öffentlichkeit nicht. Sie bewegen einfach ihr Geld und warten.
Und wenn der Durchschnittsmensch endlich merkt, was passiert, sind alle Rettungsboote weg. Jetzt weiß ich, was Sie denken, aber die Börse steigt. Wie können wir irgendwo in der Nähe eines Absturzes sein? Das ist die Falle.
Das ist immer die Falle. 1928 stieg der Markt zwei volle Jahre lang, nachdem das Warnsignal erstmals rot aufleuchtete. Im Jahr 2006 erreichten die Aktien brandneue Höchststände, auch wenn sich die Inversion vertiefte.
Je länger die Verzögerung, desto größer der Absturz. Denn diese Verzögerung schafft eine falsche Hoffnung, eine gefährliche Euphorie. Die Leute leihen sich mehr.
Sie investieren mehr. Sie gehen All-in und befeuern genau den Zusammenbruch, der gleich um die Ecke wartet. Wir sitzen gerade in dieser Falle.
Und die Risse bilden sich bereits, wenn Sie wissen, wo Sie suchen müssen. Unternehmensinsolvenzen häufen sich. Verbraucherausfälle bei Kreditkarten und Autokrediten steigen.
Kleine Unternehmen kämpfen darum, über Wasser zu bleiben. Und während die Schlagzeilen starke Jobzahlen feiern, schauen Sie genauer hin. Die Vollzeitbeschäftigung schrumpft tatsächlich, während sich die Zahl der Teilzeitbeschäftigten vervielfacht.
Es ist Stärke auf dem Papier, aber Schwäche unter der Oberfläche. Also, was ist der Zeitplan? Die Inversion von 1928 führte 17 Monate später zum Absturz. Die Inversion von 2006 führte 16 Monate später zum großen Zusammenbruch.
Wenn die Geschichte überhaupt ein Leitfaden ist, befinden wir uns gerade in der Gefahrenzone. Das Setup ist identisch. Niedrige Arbeitslosigkeit, himmelhoher Optimismus und ein Aktienmarkt, der sich weigert, an die Schwerkraft zu glauben.
Beide Male zuvor wurden die Leute selbstgefällig. Sie dachten, das Signal sei ausgefallen, weil sofort nichts passiert sei. Und dann schlug die Lawine ein.
Aber dieses Mal könnten die Auswirkungen global sein. Die ganze Welt ist stärker vernetzt, stärker fremdfinanziert, zerbrechlicher als je zuvor. Banken, Regierungen, Unternehmen, sie alle sind in demselben komplizierten Schuldennetz miteinander verbunden.
Ein Zahlungsausfall, ein Einfrieren der Liquidität, ein Schock für das System, und es breitet sich sofort überall aus. Also, was machst du? Die Antwort ist nicht in Panik zu geraten. Es ist Bewusstsein.
Dieses Signal, die Zinskurve, sagt uns nicht, dass wir Angst haben sollen. Es sagt uns, dass wir bereit sein sollen, die Illusion zu durchschauen, bevor es alle anderen tun.
Denn wenn das System endlich kaputt geht, werden die Leute, die das Signal verstanden haben, bereit sein. Sie werden nicht in Verleugnung gefangen sein – pleite und hilflos.
Notfallnahrung haben. Lagerstabile Produkte wie Kisten mit Nudeln, 10-20 Pfund Säcke Reis. Dosen Suppe. Dosensuppen. Thunfischkonserven. Mehl zum Brotbacken (stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie das geht). Genug von diesen Dingen, um sich und Ihre Familie mindestens einen Monat lang und wahrscheinlicher 6 Monate lang zu ernähren. Eine Möglichkeit zu kochen, wenn die Nebenkosten ausgeschaltet sind: Propangasgrill mit zusätzlichen Kraftstofftanks, Grill mit zusätzlicher Holzkohle und Feuerzeugbenzin – sogar ein bisschen “Hibachi”, wenn Sie in einer Wohnung wohnen.
Haben Sie einen Generator, um Ihr Haus mit Strom zu versorgen. Haben Sie Treibstoff für diesen Generator. Verfügen Sie über Kommunikationsgeräte wie CB- oder Amateurfunk, um mit Familie, Freunden und Nachbarn vor Ort zu sprechen und sich über Kurzwellen-Nachrichtensendungen auf dem Laufenden zu halten Radio Miami International – WRMI – 5950, 9455, 7570 und 7730 kHz und im weltweiten christlichen Radio – WWCR – auf 7520 kHz
Was kommt, ist nicht nur eine weitere Rezession, es ist die große Abwicklung. Die Abwicklung jahrelanger Überschüsse, billiger Schulden, falschen Vertrauens.
Warum glauben Sie, dass das kluge Geld, wie Warren Buffet von Berkshire Hathaway, seine Aktien seit über einem Jahr verkauft, bis zu dem Punkt, an dem er fast 400 Milliarden Dollar in bar und T-Bills auf der Bank hat?????? Das kluge Geld weiß es immer zuerst!
Aber denken Sie daran, in jedem Zusammenbruch gibt es eine Wiedergeburt. Die Weltwirtschaftskrise hat das moderne Finanzsystem aufgebaut. 2008 hat das globale Banking komplett umgestaltet.
Was auch immer als nächstes kommt, wird dasselbe tun. Ja, es wird weh tun. Aber es wird auch alles wegräumen, was faul war.
Die Zinskurve warnt uns, so wie sie es immer getan hat. Dieses System ist zu weit gegangen, der Druck stößt an seine Grenzen. Und so zu tun, als ob es anders wäre, wird diese Realität nicht ändern.
Jede Ruhe vor einem Sturm fühlt sich friedlich an, bis zum ersten Donnerschlag. Und wenn es trifft, werden die Leute sagen, dass sie es nie kommen sahen. Obwohl das Signal genau dort war und für alle sichtbar blinkte.
Dieses Mal können Sie es sehen. Die Zinskurve lügt nicht. Und was kommt, wird die Geschichte nicht nur wiederholen, sondern möglicherweise komplett neu schreiben.
